Com a venda de Tchê Tchê, o Palmeiras foi ao mercado em busca de um volante para reforçar o elenco e o nome preferido da diretoria alviverde é o de Walace, do Hamburgo da Alemanha. Segundo informações do jornalista Alexandre D Praetzel, do Esporte Interativo, ao seu Blog no UOL Esporte, a contratação do jogador foi um pedido do técnico Roger Machado que trabalhou com ele no Grêmio, em 2015 e 2016. Em janeiro de 2017, Walace foi negociado com o Hamburgo por 9,5 milhões de euros por 90% dos direitos econômicos.
O Palmeiras já teria entrado em contato com o clube alemão para contar com o volante de 23 anos. No Hamburgo, Walace participou de 30 jogos e marcou dois gols. Porém, perdeu espaço e viu o clube ser rebaixado para a segunda divisão, pela primeira vez na sua história. Seu último jogo pela equipe foi no dia 1o de março. Os alemães pedem 7 milhões de euros para liberá-lo e não querem emprestá-lo. Walace tem contrato até junho de 2021.